Em um lugarejo, velho vagabundo conta às crianças a história de um gato mágico que, quando olha as pessoas, estas se revestem de diversas cores, segundo as suas virtudes e seus defeitos. Os mentirosos ficam roxos, os ladrões, cinzas, as pessoas falsas, amarelas e as que estão apaixonadas ficam vermelhas. Em meio a confusões, o gato desaparece e todas as crianças se juntam para encontrá-lo. Prêmio especial de Júri, prêmio de Melhor Película para Juventude e prêmio da Alta Comissão Técnica do Festival de Cannes 1963.
